Анализ структуры активов
Общие тенденции
В 2017 году активы Группы увеличились на 6,9% — до 27,1 трлн руб. Кредиты и авансы клиентам остаются крупнейшей категорией активов: на их долю на конец 2017 года приходилось 68,2% совокупных активов. Доля ликвидных активов, в число которых входят денежные средства, средства в банках, портфель ценных бумаг, составила 25,6%.
Кредиты и авансы клиентам
Совокупный кредитный портфель Группы до вычета резервов под обесценение вырос за год на 6,6% до 19,9 трлн руб. Кредиты юридическим лицам выросли на 4,0% в 2017 году. Их доля в общем кредитном портфеле в 2017 году по сравнению с 2016 годом несколько снизилась и составила 71,2% (2016: 73,1%), главным образом за счет увеличения доли жилищного кредитования в общем кредитном портфеле (16,1% против 14,8% годом ранее).
Портфель розничных кредитов вырос за год на 13,6% и составил 5,7 трлн руб. Драйвером роста розничного портфеля послужило жилищное кредитование, рост которого составил 16,0% в 2017 году. В 2017 году доля жилищного кредитования несколько повысилась и продолжила занимать наибольшую долю в розничном портфеле – 55,8% против 54,7% в 2016 году. Доля Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%. Рост жилищного кредитования поддержали и все остальные виды розничного кредитования. Так, кредитные карты и овердрафты показали рост на 15,7%, потребительские и прочие ссуды физическим лицам показали рост на 9,6% в 2017 году.
2016 | 2017 | |||
---|---|---|---|---|
млрд руб. | Доля, % | млрд руб. | Доля, % | |
Коммерческое кредитование юридических лиц | 9 916,0 | 53,2 | 10 468,1 | 52,6 |
Специализированное кредитование юридических лиц | 3 717,0 | 19,9 | 3 706,5 | 18,6 |
Жилищное кредитование физических лиц | 2 750,9 | 14,8 | 3 190,6 | 16,1 |
Потребительские и прочие ссуды физическим лицам | 1 574,1 | 8,4 | 1 725,9 | 8,7 |
Кредитные карты и овердрафты | 586,9 | 3,1 | 678,9 | 3,4 |
Автокредитование физических лиц | 119,8 | 0,6 | 121,2 | 0,6 |
Итого кредитов и авансов клиентам до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля | 18 664,7 | 100 | 19 891,2 | 100,0 |
Качество кредитного портфеля
Уровень покрытия резервами кредитного портфеля до вычета резервов по состоянию на конец 2017 года составил 7,1%, практически оставшись на уровне конца 2016 года (7,0%). За 2017 год доля NPL90+ (неработающих кредитов с просроченными платежами по процентам и/или основному долгу более чем на 90 дней) в совокупном кредитном портфеле Группы снизилась с 4,4% до 4,2%. При этом покрытие резервами неработающих кредитов в 2017 году увеличилось до 1,7 раз на конец 2017 года в сравнении с 1,6 раз на конец 2016 года.
Портфель реструктурированных кредитов до вычета резерва под обесценение снизился на 2,2% относительно 2016 года; его доля в совокупном кредитном портфеле составила 5,9% по состоянию на 31 декабря 2017 года (6,5% по состоянию на 31 декабря 2016 года). Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличился до 83,1% на 31 декабря 2017 года по сравнению с 74,6% на 31 декабря 2016 года.
Портфель ценных бумаг
Портфель ценных бумаг Группы на 97,1% представлен долговыми инструментами и в основном используется для управления ликвидностью. Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) занимают крупнейшую долю в портфеле ценных бумаг Группы – 41,2%, увеличившись за год на 3,7 п. п. Доля корпоративных облигаций в структуре портфеля к концу 2017 года составила 34,4%, увеличившись за год на 0,8 п. п.
Доля корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом составила 32,1% в общем портфеле корпоративных облигаций Группы (по итогам 2016 года — 27,1%). Доля ценных бумаг, заложенных в рамках операций РЕПО, увеличилась за 2017 год с 4,2% до 7,9%.
2016 | 2017 | |||
---|---|---|---|---|
млрд руб. | Доля, % | млрд руб. | Доля, % | |
Облигации федерального займа Российской Федерации (ОФЗ) | 1 019,1 | 37,5 | 1 355,2 | 41,2 |
Корпоративные облигации | 913,9 | 33,6 | 1 132,6 | 34,4 |
Иностранные государственные и муниципальные облигации | 348,6 | 12,8 | 292,8 | 8,9 |
Еврооблигации Российской Федерации | 273,6 | 10,1 | 235,1 | 7,2 |
Российские муниципальные и субфедеральные облигации | 78,7 | 2,9 | 122,1 | 3,7 |
Ипотечные ценные бумаги | 0,0 | n.a. | 45,6 | 1,4 |
Облигации Банка России | 0,0 | n.a. | 10,2 | 0,3 |
Векселя | 0,4 | 0,0 | 1,4 | 0,0 |
Итого долговых ценных бумаг | 2 634,3 | 96,9 | 3 195,0 | 97,1 |
Корпоративные акции | 71,0 | 2,7 | 83,1 | 2,6 |
Паи инвестиционных фондов | 12,2 | 0,4 | 11,3 | 0,3 |
Итого ценных бумаг | 2 717,5 | 100,0 | 3 289,4 | 100,0 |
Инвестиционный рейтинг | 1 533,5 | 58,2 | 1 956,4 | 61,2 |
Спекулятивный рейтинг | 1 051,7 | 39,9 | 1 128,1 | 35,3 |
Нет рейтингов | 49,1 | 1,9 | 110,5 | 3,5 |
Итого долговых ценных бумаг | 2 634,3 | 100,0 | 3 195,0 | 100,0 |