Акционерный капитал и ценные бумаги

Структура акционерного капитала

С 1991 года Сбербанк оперирует на российском финансовом рынке как акционерное общество. За это время было размещено 13 выпусков акций, держателями которых являются российские и иностранные инвесторы.

Уставный капитал банка сформирован в размере 67,8 млрд руб. и состоит из обыкновенных и привилегированных акций. В 2017 году размер уставного капитала не изменялся.

Структура акционерного капитала по типам акций по состоянию на 31.12.2017
Тип акций Государственный регистрационный номер выпуска акций Номинальная стоимость Количество выпущенных акций
Обыкновенные акции 10301481В 3 рубля 21 586 948 000 шт.
Привилегированные акции 20301481В 3 рубля 1 000 000 000 шт.
Итого 67 760 844 000 руб.

Общее количество акционеров Сбербанка по состоянию на 02.05.2017 – дату закрытия реестра акционеров – составляло 204,4 тыс. лиц, среди них акционеров физических лиц – 196,2 тыс., юридических лиц – 8,2 тыс. Доли в уставном капитале Сбербанка распределены между стратегическим инвестором – Банком России, юридическими лицами и частными инвесторами.

Структура акционерного капитала по типу акционеров по состоянию на дату закрытия реестра акционеровДата составления списка лиц, имеющих право на участие в годовом Общем собрании акционеров
2013 2014 2015 2016 2017 Изменение 2017/2016
Стратегический инвестор (Банк России) 50,0% + 1 акция 50,0% + 1 акция 50,0% + 1 акция 50,0% + 1 акция 50,0% + 1 акция -
Юридические лица – нерезиденты 44,0% 43,5% 43,3% 45,6% 45,4% - 0,2 п. п.
Юридические лица – резиденты 2,3% 2,5% 2,8% 1,5% 1,9% +1,4 п. п.
Частные инвесторы 3,7% 3,96% 3,9% 2,9% 2,7% - 0,2 п. п.
Структура акционерного капитала по типу акционеров в 2017 году, %

Иными сведениями о существовании долей владения акциями, превышающих пять процентов, помимо уже раскрытых, Сбербанк не располагает. Отсутствуют также сведения о возможности приобретения или о приобретении определенными акционерами степени контроля, несоразмерной их участию в уставном капитале Сбербанка.

Сведения о ценных бумагах

В настоящее время Сбербанк – это публичная рыночная компания, ценные бумаги которой обращаются на Московской, Лондонской и Франкфуртской биржах, а также на внебиржевом рынке США. Сбербанк является эмитентом ценных бумаг различного вида.

Акции

Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка включены ПАО «Московская Биржа» в котировальный список первого (высшего) уровня.

Динамика котировок акций Сбербанка и объема торгов в 2017 году, руб.

Бумаги Сбербанка начали 2017 год с обновления исторических максимумов, поддерживаемые ростом нефтяных котировок на фоне согласования пакта ОПЕК+ по снижению добычи нефти и ожиданий нормализации российско-американских отношений. Затем ухудшение геополитической ситуации и риски новых санкций опустили котировки до уровня середины 2016 года. Восстановлению котировок Сбербанка способствовало решение о выплате дивидендов в размере 25% от чистой прибыли по МСФО.

Начиная с конца августа 2017 года котировки Сбербанка уверенно росли при поддержке сильной отчетности по МСФО за 6 месяцев 2017, а затем на фоне ряда корпоративных новостей – о планах по прибыли до 2020 года и возможном повышении дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли. В конце года, 16 декабря, Сбербанк провел День инвестора в Лондоне, представив свои цели до 2020 года, что также было позитивно воспринято рынком.

Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на российских торговых площадках. Объемы торгов обыкновенными и  привилегированными акциями на Московский бирже за 2017 год составили около 3 трлн руб., что составляет более 30% всего объема торгов на Московской бирже и сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых фишек» Газпрома, Лукойла и Роснефти вместе взятых.

Рыночная капитализация Сбербанка
2013 2014 2015 2016 2017 Изменение 2017/2016
Рыночная капитализация с учетом привилегированных акций, млрд долларов США 68,7 21,9 30,8 63,2 87,7 +38,8%
Место по рыночной капитализации среди компаний России 3 6 3 2 1 улучшение на 1 позицию
Место по рыночной капитализации среди банков мира 27 79 49 21 18 улучшение на 3 позиции
Изменение рыночной капитализации Сбербанка в 2017 году, млрд долларов США

Американские депозитарные расписки на акции

АДР на обыкновенные акции Сбербанка котируются на Лондонской и Франкфуртской фондовых биржах, допущены к торгам на внебиржевом рынке в США с июня 2011 года. Банком-депозитарием по программам депозитарных расписок Сбербанка является JPMorgan Chase Bank, N.A. Одна американская депозитарная расписка эквивалентна четырем обыкновенным акциям Сбербанка.

Динамика котировок АДР на акции Сбербанка в 2017 году, долларов США

Долговые инструменты

Сбербанк является эмитентом биржевых облигаций, выпуск которых обеспечивает дополнительное финансирование деятельности банка. Актуальная структура портфеля долговых ценных бумаг и его характеристики рассмотрены в разделе «Финансовые результаты».

Биржевые индексы

Акции и депозитарные расписки на акции Сбербанка входят в базу расчета ряда биржевых индексов, а также индексы ведущих российских бирж.

Основные индексы, в которые включены акции Сбербанка, и их вес на 31.12.2017
Индекс Тип ценной бумаги Вес, %
MICEX/RTS Обыкновенные и привилегированные акции 15,02
MSCI Russia Index Обыкновенные акции 23,32
MSCI Emerging Markets Index Обыкновенные акции 0,86
FTSE Russia IOB Index АДР 24,89

Мнение аналитиков рынка и кредитные рейтинги

Акции Сбербанка входят в список наиболее приоритетных бумаг для инвестиций среди компаний из развивающихся рынков: на конец 2017 года из 17 аналитиков, осуществляющих активное покрытие Сбербанка, 16 имели рекомендацию «покупать», и только один – «держать». С полным перечнем аналитиков, их рекомендациями и целевыми ценами на акции Сбербанка можно ознакомиться на интернет-сайте банка.

В 2017 году кредитные рейтинги Сбербанка были подтверждены ведущими международными рейтинговыми агентствами Fitch и Moody’s.

Также впервые в отчетном году Сбербанку был присвоен рейтинг ААА (RU) Аналитическим кредитным рейтинговым агентством (АКРА). Высокий рейтинг российского агентства обусловлен системной значимостью банка для российской экономики, а также собственной сбалансированной и адекватной стратегией развития бизнеса. Подробнее с деталями присвоения кредитного рейтинга Сбербанку можно ознакомиться на интернет-сайте АКРА.

Структура рекомендаций аналитиков на 31.12.2017, %
Динамика кредитных рейтингов Сбербанка
2014 2015 2016 2017
Fitch
Долгосрочный, валюта BBB BBB– BBB– BBB–
Долгосрочный, рубли BBB BBB– BBB– BBB–
Прогноз негативный негативный стабильный позитивный
Moody’s
Долгосрочный, валюта Ba1 Ba2 Ba2 Ba2
Долгосрочный, рубли Baa2 Ba1 Ba1 Ba1
Прогноз негативный стабильный негативный стабильный
АКРА
Кредитный рейтинг по национальной шкале - - - ААА (RU)
Прогноз стабильный