Российская экономика

Российская экономика вышла из рецессии, но рост остается скромным. Инфляция резко замедлилась, курс рубля укрепился, Банк России смягчает денежно-кредитную политику.

По итогам 2017 года рост ВВП составил 1,5% против сокращения на 0,2% годом ранее. Валовой продукт вырос в основном за счет сектора услуг, торговли, добычи ископаемых и сельского хозяйства. Драйвером роста стал внутренний частный спрос, при этом темпы роста инвестиций и потребления оказались на одном уровне. Чистый экспорт внес отрицательный вклад из-за опережающего роста импорта.

Инфляция резко замедлилась. Темпы роста цен за год снизились с 5,4% до 2,5% год к году. Замедление произошло благодаря укреплению курса рубля, хорошему урожаю и жесткой денежно-кредитной политике. Низкая инфляция и умеренные инфляционные ожидания позволили Банку России снизить ключевую ставку с 10% до 7,75% к концу года.

Курс рубля укрепился до 58 рублей за доллар в среднем по 2017 году против 67 рублей годом ранее. Поддержку курсу оказали в основном высокие процентные ставки и рост цен на нефть с $44 до $54 за баррель Brent. Особенно заметно цены выросли во втором полугодии. Но резкого укрепления рубля не произошло в связи с действием бюджетного правила и снижением интереса инвесторов к развивающимся рынкам.

Темп роста ВВП России (по данным Росстата), % к предыдущему году

Банковский сектор России

В 2017 году Банк России продолжил проводить политику по оздоровлению банковского сектора и ликвидации банков, проводящих рискованную кредитную политику и нарушающих законодательство и требования в области управления рисками. В течение 2017 года число действующих кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций, сократилось с 623 до 561.

В течение 2017 года волатильность курса рубля снизилась и перестала оказывать существенное влияние на динамику активов банков. В целом за год активы банков выросли на 6,4%, при этом в четвертом квартале рост составил 3,6% (в 2016 году активы банков сократились на 3,5%).

За 2017 год кредитный портфель банковской системы вырос на 5,2%, демонстрируя положительную динамику по сравнению с 2016 годом, когда наблюдалось снижение на 4,2%. Динамика была положительной и по кредитам предприятиям, где рост составил 2,8% (годом ранее снижение на 5,9%), и по ссудам населению, где рост составил 12,7% (годом ранее рост на 1,1%).

Ситуация с кредитными рисками в банковской системе стабилизировалась. Уровень просроченной задолженности по кредитам снизился с 6,4% до 6,2% за счет кредитного портфеля физических лиц, показатель по которому снизился с 7,9% до 7,0%. По юридическим лицам показатель остался неизменным на уровне 5,9%. При этом объем просроченных предприятиями и населением кредитов за год вырос на 1,8%.

Рост резервов по ссудам за 2017 год составил 8,7%, при том что годом ранее резервы сократились на 2,3%. За год отношение резервов по ссудам к кредитному портфелю выросло с 9,5% до 9,8%.

Вложения банков в ценные бумаги увеличились на 7,5% (годом ранее снизились на 2,8%).

Средства юридических лиц, включая бюджетные средства, привлеченные банками, в 2017 году выросли на 12,1% (годом ранее данные ресурсы сократились на 8,9%). При этом бюджетные средства выросли на 160% по сравнению со снижением на 9,8% в 2016 году. Банки продолжили гасить долги перед Банком России: привлеченные от Банка России средства сократились на 26,0% (годом ранее – на 49,2%).

Вклады населения выросли на 7,4% (годом ранее рост составил 4,2%). При этом вклад четвертого квартала в годовую динамику был меньше обычного показателя: прирост составил 4,9%.

По итогам года балансовая прибыль банковской системы составила 790 млрд руб., что на 15,1% меньше данного показателя за прошлый год – 930 млрд руб. Из 561 действующих кредитных организаций 2017 год с убытками закончили 140 банков или 25% (год назад – 29%).